Obchodování s cizími měnami, známé také jako devizový trh, je největší komerční arénou na světě s tržní likviditou přesahující 5 bilionů dolarů denně. Rozmanitost a snadnost zahájení obchodů motivuje jak profesionály zajišťující miliardové pozice, tak i jednotlivce využívající kapesné. Využívání této tržní burzy motivuje jak vyhýbání se rizikům, tak spekulace.

Jako první krok vám komplexní pochopení terminologie a struktury trhu v obchodování s cizími měnami umožní analyzovat význam a nuance hojného množství dostupných tržních komentářů. Měny se obchodují a hodnotí jako páry: jedna denominovaná v druhé. Obchody s americkým dolarem představují obchody s nejvyšším objemem, přičemž pár americký dolar/euro ($/€) tvoří přibližně 24 % z celkového objemu, jen/americký dolar 19 % a americký dolar/všechny ostatní měny 27 % – podle údajů newyorského Fedu:

Americký dolar zůstává dominantní protistranou v obchodování s měnami FX

V každé směnné transakci na Forexu současně kupujete jednu měnu a prodáváte druhou. Ceny jsou obvykle uváděny v bazických bodech neboli „pipech“, což je nejnižší možná změna ceny měny. Většina těchto měnových párů bude oceňována na čtyři desetinná místa. Čitatel zlomku se označuje jako „základní měna“, zatímco jmenovatel je „kotační měna“.

Existují rizika spojená s obchodováním s cizími měnami?

• Začínající obchodníci musí pochopit riziko spojené s obchodováním s marží. Úspěšní obchodníci chápou, že pákový efekt poskytovaný nadměrnými maržemi – až 400:1 pro CFD – se nejlépe využije k diverzifikaci portfolia, čímž se minimalizuje riziko jakéhokoli jednotlivého obchodu. Začátečníci by měli omezit svou expozici vůči ztrátám na jakékoli konkrétní pozici na maximálně 2 % svého portfolia. Se zkušenostmi lze tuto hranici zvýšit na 5 %.
• Obchodování s cizími měnami, stejně jako jakýkoli trvalý tržní podnik, vyžaduje mentální disciplínu a agilitu. Otevřené pozice vyžadují neustálé sledování. Když máte „kůži ve hře“, nemůžete být „na obědě“. Trhy navíc dynamicky reagují na celé spektrum fundamentálních zpráv, od změn úrokových sazeb až po prchavý „konsenzus“ klíčových hráčů. A jednotlivý obchodník musí být vůči všem dostatečně citlivý a proaktivní.
• Dobrá strategie pro obchodování s cizími měnami zahrnuje technickou analýzu, imputaci obchodovatelných informací do minulých cenových pohybů finančních nástrojů. I když se odborníci liší v interpretaci, významu a hloubce různých vzorců cenových pohybů, nelze ignorovat důležitost tohoto přístupu při určování ceny. Jednou z potenciálně úspěšných strategií obchodování na forexu je nakupovat proražené aktiva směrem vzhůru z obchodního rozpětí a prodávat proražená aktiva směrem dolů. Sledování davu na finančních trzích je dlouhodobě úspěšnou investiční strategií, protože třídy aktiv, které začnou růst, nadále rostou více než klesají a naopak, což potvrzuje sklon investorů honit se za výkonností a nacházet pohodlí ve stádu.
• Každý tržní nástroj má svou vlastní sadu nástrojů, které vám pomohou automatizovat implementaci vašeho rozhodnutí, a doporučuje se plné využití těchto možností. Například většina nástrojů umožňuje stop příkazy (za účelem omezení ztráty a garance zisku), což je nezbytný nástroj v obchodním arzenálu každého.