Obchodujte s vládními dluhopisy se službou XTrade

Vládní dluhopisy jsou finanční nástroje založené na dluhu. Nevzniká vám však dluh – je to vládní dluh. Způsob, jakým vládní dluhopisy fungují, je následující: vláda potřebuje peníze na financování velkých výdajů, jako je růst a rozvoj infrastruktury a další makroekonomické projekty. Prodává veřejnosti dluhopisy – dluhopisy – a ve váš prospěch přidává prémii. Jedná se o úrok placený z vládních dluhopisů. Úroková sazba je předem známa, což z nich činí stabilní a bezpečnější investiční možnost, i když s nízkým výnosem.
Představte si vládní dluhopisy jako půjčky vládě v dlouhodobém horizontu. V závislosti na vládě, které půjčujete své peníze, jsou státní dluhopisy obvykle jednou z bezpečnějších dostupných investičních možností. Je nepravděpodobné, že by například Federální rezervní banka nesplnila svou povinnost splácet své půjčky. U vládních dluhopisů existuje kupón – to je nomenklatura pro úrok. Tento finanční nástroj s fixním úrokem je pro investory bezpečnou volbou. Pokud se nechcete potýkat s volatilitou forexu, kryptoměn, komodit, indexů, akcií nebo ETF, dluhopisy jsou bezpečnější alternativou.
Jakmile vaše dluhopisy dospějí (stanou se splatnými) za 1 rok, 5 let, 10 let, 20 let nebo 30 a více let, obdržíte zpět jistinu peněz + nashromážděné roční kupóny. Jako příklad si vezměte americké státní dluhopisy. Tyto finanční nástroje vyplácejí držitelům dluhopisů pololetní fixní úroky. Tyto dluhové nástroje jsou osvobozeny od státních a místních daní, ale z přijatých úroků musíte platit federální daň. Vláda USA nedávno začala vydávat 20leté dluhopisy, aby plně využila ultranízkých úrokových sazeb v USA. To pomáhá vládě půjčovat si peníze levně nyní, než sazby vzrostou.
Pokud chcete obchodovat s americkými státními dluhopisy, existuje oficiální burza – TreasuryDirect.gov. Může se jednat o složitý proces, který vyžaduje zadání osobních údajů a provedení hloubkové analýzy, protože není jasné, které možnosti jsou nejlepší nebo jak z nich můžete těžit. Existují například spořicí dluhopisy řady EE a spořicí dluhopisy řady 1. V dnešní době jsou všechny americké státní dluhopisy vydávány elektronicky – žádné nové papírové dluhopisy se již neprodávají. Tyto dluhopisy je také možné zakoupit prostřednictvím dealerů, makléřů a bank, ale nemusíte dostat dluhopis, pro který jste se rozhodli, nebo jeho hodnota může být nižší, než jste očekávali.

Jaká je úroková sazba dluhopisu?

Připomeňme, že kupónová sazba se vztahuje k úrokové sazbě, kterou vláda platí držiteli dluhopisu. Pokud má dluhopis pololetní kupónovou sazbu, znamená to, že plná kupónová sazba za daný rok bude vyplacena ve dvou splátkách. Například pokud je kupónová sazba 2 %, pak dluhopis v hodnotě 1 000 USD vynese úrok ve výši 20 USD ročně, neboli 10 USD ve dvou pololetních splátkách. Je zřejmé, že tyto úrokové sazby nejsou příliš atraktivní ve srovnání s výnosem, který lze generovat s forexovými CFD, komoditními CFD, akciovými CFD nebo ETF CFD. Výhodou nákupu a držení dluhopisů jako součásti vašeho investičního portfolia je stabilita, kterou poskytují. Neexistuje způsob, jak by výnos dluhopisu byl nižší, než jaký vám je nabízen, protože kupónová sazba je fixní. Platby z TreasuryDirect.gov jsou prováděny přímo na váš bankovní účet.
V převráceném světě, kde je malá jistota ohledně budoucích výnosů, dluhopisy poskytují určitou míru stability. Ani u dluhopisů to není univerzální politika. Existují různé typy dluhopisů pro různé země. Ve Spojených státech jsou dluhopisy známé jako státní dluhopisy. Mají různá data expirace, přičemž některé vyprší za méně než 1 rok (státní poukázky), jiné za 1–10 let (státní dluhopisy) a další za více než 10 let. Ve Spojeném království jsou dluhopisy známé jako gilts.

Jak obchodovat s vládními dluhopisy?

Stejně jako s jakýmkoli finančním nástrojem lze i dluhopisy kupovat a prodávat. Investoři, kteří již dluhopisy vlastní a raději by tento kapitál použili na lukrativnější opce, obvykle prodávají své dluhopisy se slevou. Kupující dluhopisu dostane při splacení zpět plnou hodnotu dluhopisu (jistinu) + úrok, takže je pro kupujícího atraktivní koupit diskontovaný dluhopis.
Výnos je pro nového kupujícího přirozeně atraktivnější, protože dluhopis získává levněji se stejnou fixní úrokovou sazbou. Někdy se s dluhopisy obchoduje s prémií, kdy nový kupující zaplatí více než původní kupující, aby získal stejnou fixní úrokovou sazbu.
Pokud vám to všechno zní trochu matoucí, existuje další možnost. S CFD dluhopisů můžete obchodovat u XTrade. Naše výkonná obchodní platforma – WebTrader – je snadno dostupná registrovaným obchodníkům na PC, Macu a mobilních zařízeních. CFD dluhopisů jsou zcela jinou možností než tradiční dluhopisy. CFD je v první řadě derivát – sleduje cenu dluhopisů na trzích.
Ve skutečnosti nekupujete dluhopis, který má splatnost později, a neplatíte jistinu + úrok. Kupujete si kontrakt, který sleduje cenové pohyby dluhopisů na trzích.

Jinými slovy, u CFD dluhopisů spekulujete na cenové pohyby (nahoru nebo dolů) podkladového finančního nástroje. V tomto případě se jedná o daný konkrétní dluhopis. Na XTrade.com nabízíme širokou škálu populárních dluhopisů, na které můžete spekulovat. Patří mezi ně následující:

• US 5letý státní dluhopis USA – 5letý státní dluhopis USA
• 10letý euro dluhopis – 10letý euro dluhopis
• Gilt Long Government – britský dlouholetý státní dluhopis USA
• US 10letý státní dluhopis USA – 10letý státní dluhopis USA
• US 30letý státní dluhopis USA – 30letý státní dluhopis USA

Při obchodování s 5letým americkým státním dluhopisem za značku XTrade si všimnete několika různých prvků. Patří mezi ně spread na jednotku, což je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, procento spreadu, udržovací marže a pákový efekt. S 5letými státními dluhopisy a všemi ostatními dluhopisy dostupnými prostřednictvím XTrade jsou spojena data expirace. Tato data vám představují náklady a časové okno, v němž můžete provést obchod.

Jak obchodujete s CFD dluhopisů?

Existují dva způsoby obchodování s dluhopisy – nákup nebo prodej. Pokud jste optimističtí ohledně budoucí ceny dluhopisu, otevřeli byste dluhopis na dlouhou pozici a koupili byste ho. To znamená, že jste optimističtí. Pokud jste pesimističtí ohledně budoucí ceny dluhopisu, otevřeli byste dluhopis na krátkou pozici a prodali byste ho. To znamená, že jste medvědí.
Míra, do jaké se váš odhad ukáže jako pravdivý, určuje váš zisk nebo ztrátu. Předpokládejme, že si v současnosti koupíte dluhopis, například americký 5letý státní dluhopis, v očekávání zhodnocení ceny. Pokud je budoucí cena dluhopisu vyšší než současná cena, rozdíl představuje váš zisk. Jedná se o standardní paradigma nákupu za nízkou cenu, prodeje za vysokou cenu.
Pokud naopak očekáváte, že budoucí cena dluhopisu klesne, pak dluhopis nyní prodáte a v budoucnu jej odkoupíte zpět za nižší cenu, čímž si přivlastníte zisk. Pokud cena v budoucnu skutečně klesne, pak obchod s CFD na dluhopisy dokončíte s penězi. Pokud vás cena dluhopisu překvapí a pohne se opačným směrem, budete za rozdíl zodpovědní. Jinými slovy, na obchodu ztratíte peníze.
Stojí za zmínku, že vaše zisky nebo ztráty s dluhopisy nejsou omezeny na kapitál, který pro obchod vkládáte. Pákový efekt vám umožňuje vložit pouze 10 % hodnoty obchodu k otevření pozice. Pokud se však obchod pohne proti vám, jste zodpovědní za celou částku dluhopisu, nikoli pouze za 10 %, které jste investovali.
Brokeři mohou trvat na výzvě k dodatečné úhradě, pokud se obchod začne pohybovat proti vám. Pro udržení otevřené pozice bude vyžadován kapitál, jinak bude pozice uzavřena a vaše investovaná částka propadne. Pro vaši informaci, je snadné vypočítat požadavek na marži, pokud máte specifickou hodnotu páky. V tomto případě je páka 10:1 = 1/10 požadavku na marži.

Proč jsou CFD dluhopisy k dispozici s pákou?

Páka znásobuje obchodní sílu vašeho kapitálu. V případě 5letých amerických státních dluhopisů je k dispozici páka 10:1. To znamená, že za každý 1 dolar vašich peněz můžete obchodovat s 5letými americkými státními dluhopisy v hodnotě 10 dolarů. To také násobně snižuje kapitál, který musíte investovat do jakéhokoli jednotlivého obchodu.
V jistém smyslu to funguje jako efektivní strategie diverzifikace portfolia. Je extrémně riskantní soustředit příliš mnoho svého kapitálu do hrstky aktiv. Využíváním pákových obchodů můžete rozložit svůj kapitál do různých finančních nástrojů, jako jsou CFD forex, CFD akcie, CFD indexy, CFD ETF a CFD dluhopisy.
Když spekulujete na pohyb ceny dluhopisu, pomocí pákových obchodů také umožňujete zvýšení zisku. I když menšina obchodníků ve skutečnosti s CFD vydělává, pečlivé a metodické plánování s využitím technické a fundamentální analýzy může zlepšit poměr výher a ztrát. Spekulace jsou náročné, zejména proto, že finanční trhy mají zvláštní schopnost překvapit i ty nejbystřejší obchodníky.

Existuje riziko při obchodování s dluhopisy?

I když jsou dluhopisy kryty vládou, při obchodování s dluhopisy vždy existuje určitá míra rizika. V první řadě cena všeho v průběhu času roste – to je známé jako inflace. Když se vám v budoucnu vrátí vaše počáteční investice – nominální hodnota dluhopisu, rozhodně nebude mít stejnou kupní sílu, jakou měla, když jste za dluhopis zaplatili.
Skutečnou otázkou je, zda inflační síly neoslabí úrok a neutralizují veškeré zisky, kterých jste dosáhli. Pokud musíte dluhopis prodat před jeho splatností, je v sázce úrokové riziko. Proto dává obchodování s CFD mnohem větší smysl. Jedná se o krátkodobou opci, která eliminuje inflační riziko a umožňuje vám jednoduše spekulovat na cenové pohyby směrem nahoru nebo dolů.
Ještě jeden důležitý bod k uzavření tématu obchodování s dluhopisy a úrokových sazeb. Mezi cenou dluhopisu a úrokovou sazbou existuje inverzní vztah. Když jsou úrokové sazby vysoké nebo rostou, ceny dluhopisů jsou nízké.
Když jsou úrokové sazby nízké nebo klesají, ceny dluhopisů jsou vysoké. Vzhledem k tomu, že úroková sazba – kuponová sazba – u dluhopisu je fixní, klesající úrokové sazby zvýší poptávku po dluhopisech. Stejně tak jsou fixní úrokové sazby méně atraktivní, když úrokové sazby rostou, což snižuje cenu dluhopisu!