Av alla finansiella instrument som är tillgängliga för handlare idag är Contracts for Difference (CFD) bland de nyaste, alltmer populära och mest kraftfulla. Även om de introducerades för privatpersoner i slutet av 1990-talet är CFD fortfarande i stort sett okända för den breda handelsgemenskapen. Genom en evolutionär förfining har CFD-aktivitet sedan 2013 definierats som mellan enskilda handlare och CFD-leverantörer. Det finns inga standardavtalsvillkor för CFD, och varje online-CFD-leverantör kan specificera sina egna, men de tenderar att ha ett antal gemensamma egenskaper.
Vad är CFD-handel?
- CFD:n börjar med att initiera en öppningshandel på ett visst instrument med CFD-leverantören. Detta skapar en "position" i det instrumentet. Denna position har inget omvändnings- eller stängningsdatum. När positionen omvänds betalas skillnaden mellan öppnings- och stängningskurserna som vinst eller subtraheras som förlust. Ytterligare avgifter kan tas ut av CFD-leverantören för positionsinitiering eller -underhåll, såsom en bud-sälj-spread, finansiering över natten eller kontohanteringsavgifter. CFD-affärer utförs vanligtvis UTAN PROVINSION. Plattformar genererar sina intäkter huvudsakligen från bud-sälj-spreaden, som kan vara så liten som några pips (med en enda pip vanligtvis på 0,0001 i valutaspreads).
- Medan CFD:er inte "förfaller", anses positioner som lämnas öppna över natten vara "rullande" eller "värderade till marknadsvärde". Detta innebär vanligtvis att eventuella vinster eller förluster realiseras och krediteras eller debiteras från kundkontot och eventuella finansieringsavgifter beräknas dagligen och sedan rullas fram till nästa dag. Enligt tradition sker den dagliga beräkningsprocessen klockan 22.00 brittisk tid.
- CFD:er är högt belånade, och köparen eller säljaren är skyldig att se till att en tillräcklig marginal för affären alltid finns. Med realtidsövervakning som norm är margin calls omedelbara och plattformsmargin calls (positionslikvidation) omedelbara.
Även om CFD-marknaden är konceptuellt enkel, indikerade den framsteg inom en mängd olika infrastrukturteknologier för att bli kommersiellt gångbara. Förmågan att skapa en proprietär plattform som är tillräckligt effektiv för att representera alla marknadsaktörer krävde sofistikerad mjukvarubehandling för backend-server-, mobil- och molnteknik. Endast med alla dessa element på plats kunde ett tillräckligt robust ekosystem byggas.
Flera viktiga fördelar med online-CFD-handel
Hävstångseffekt är det sätt varigenom din CFD-margininsättning kontrollerar en tillgång av flera gånger större värde, vilket erbjuder en förstorad handelseffekt och accelererad avkastning. Hävstångseffekten är särskilt utökad i CFD-valutahandel eftersom transaktionen helt handlar om kontanter och inte kräver någon agentur- eller tredjepartsclearing. Således är en hävstångsmultipel på 400:1 vanlig. Små handelsportföljer kan således uppnå betydande diversifiering utan att effektiviteten går förlorad. Även om hävstångseffekt är en teknik som kan användas för att multiplicera vinster (eller förluster), är det bättre att betrakta den som ett verktyg för den lilla handlaren för att uppnå portföljdiversifiering.
Observera att marginalkraven vanligtvis ökar proportionellt mot värdet av den underliggande handelstillgången.
En annan betydande fördel med online-CFD-handel är det enda gränssnittet till alla marknader som är tillgängliga med hjälp av CFD-handelsplattformar. Om ett instrument handlas på en aktiv erkänd marknad någonstans globalt kan deltagarna använda sina online-CFD-konton för handel online.
