Obchodujte s vládnymi dlhopismi so službou XTrade

Vládne dlhopisy sú finančné nástroje založené na dlhu. Nie je to však dlh, ktorý vzniká vám – je to vládny dlh. Spôsob, akým vládne dlhopisy fungujú, je nasledovný: vláda potrebuje peniaze na financovanie veľkých výdavkov, ako je rast a rozvoj infraštruktúry a iné makroekonomické projekty. Predáva verejnosti dlhové nástroje – dlhopisy – a pridáva k nim prémiu vo váš prospech. Ide o úrok platený z vládnych dlhopisov. Úroková sadzba je vopred známa, vďaka čomu sú stabilnou a bezpečnejšou investičnou možnosťou, aj keď s nízkym výnosom.
Predstavte si vládne dlhopisy ako dlhodobé pôžičky pre vládu. V závislosti od vlády, ktorej požičiavate peniaze, sú štátne dlhopisy zvyčajne jednou z bezpečnejších dostupných investičných možností. Je nepravdepodobné, že by napríklad Federálna rezervná banka nesplnila svoju povinnosť splácať svoje pôžičky. Pri štátnych dlhopisoch existuje kupón – to je nomenklatúra pre úrok. Tento finančný nástroj s fixným úrokom je pre investorov bezpečnou možnosťou. Ak sa nechcete zaoberať volatilitou forexu, kryptomien, komodít, indexov, akcií alebo ETF, dlhopisy sú bezpečnejšou alternatívou.
Keď vaša dlhopisová ponuka nadobudne splatnosť o 1 rok, 5 rokov, 10 rokov, 20 rokov alebo 30 a viac rokov, dostanete späť istinu peňazí + nahromadené ročné kupóny. Ako príklad si vezmime štátne dlhopisy. Tieto finančné nástroje poskytujú držiteľom dlhopisov polročné fixné úrokové platby. Tieto dlhové nástroje sú oslobodené od štátnych a miestnych daní, ale z prijatých úrokov musíte platiť federálnu daň. Nedávno začala vláda USA vydávať 20-ročné dlhopisy, aby plne využila ultranízke úrokové sadzby v USA. To pomáha vláde požičiavať si peniaze lacno teraz, skôr ako sadzby vzrastú.
Ak chcete obchodovať s americkými štátnymi dlhopismi, existuje oficiálna burza – TreasuryDirect.gov. Môže to byť zložitý proces, ktorý si vyžaduje zadanie osobných údajov a vykonanie hĺbkovej analýzy, pretože nie je jasné, ktoré možnosti sú najlepšie alebo ako z nich môžete profitovať. Existujú napríklad sporiace dlhopisy série EE a sporiace dlhopisy série 1. V súčasnosti sú všetky štátne dlhopisy USA vydávané elektronicky – už sa nepredávajú žiadne nové papierové dlhopisy. Tieto dlhopisy je tiež možné kúpiť prostredníctvom dílerov, maklérov a bánk, ale možno nedostanete dlhopis, ktorý ste si vybrali, alebo hodnota dlhopisu môže byť nižšia, ako ste očakávali.

Aká je úroková sadzba dlhopisu?

Pripomeňme, že úroková sadzba sa vzťahuje na úrokovú sadzbu, ktorú vláda platí držiteľovi dlhopisu. Ak má dlhopis polročnú kupónovú sadzbu, znamená to, že celá kupónová sadzba za rok bude vyplatená v dvoch dávkach. Napríklad, ak je kupónová sadzba 2 %, potom dlhopis v hodnote 1 000 USD bude vyplácať úrok vo výške 20 USD ročne alebo 10 USD v dvoch polročných dávkach. Je zrejmé, že tieto úrokové sadzby nie sú veľmi atraktívne v porovnaní s výnosom, ktorý je možné dosiahnuť pomocou forexových CFD, komoditných CFD, akciových CFD alebo ETF CFD. Výhodou nákupu a držby dlhopisov ako súčasti vášho investičného portfólia je stabilita, ktorú poskytujú. Neexistuje spôsob, ako by výnos dlhopisu bol nižší, ako vám je ponúkaný, pretože kupónová sadzba je fixná. Platby z TreasuryDirect.gov sa vykonávajú priamo na váš bankový účet.
V prevrátenom svete, kde je malá istota ohľadom budúcich výnosov, dlhopisy poskytujú určitý stupeň stability. Ani v prípade dlhopisov to nie je univerzálna politika. Existujú rôzne typy dlhopisov pre rôzne krajiny. V Spojených štátoch sú dlhopisy známe ako štátne dlhopisy. Majú rôzne dátumy expirácie, pričom niektoré vypršia za menej ako 1 rok (štátne pokladničné poukážky), iné za 1 až 10 rokov (štátne dlhopisy) a ďalšie za viac ako 10 rokov. V Spojenom kráľovstve sú dlhopisy známe ako gilts.

Ako obchodujem so štátnymi dlhopismi?

Rovnako ako akýkoľvek finančný nástroj, aj dlhopisy sa dajú kupovať a predávať. Investori, ktorí už majú dlhopisy a radšej by tento kapitál použili na lukratívnejšie opcie, zvyčajne predávajú svoje dlhopisy so zľavou. Kupujúci dlhopisu dostane pri splatení späť plnú hodnotu dlhopisu (istinu) + úrok, takže je pre kupujúceho atraktívne kúpiť si zľavnený dlhopis.
Výnos je prirodzene atraktívnejší pre nového kupujúceho, pretože dlhopis získava lacnejšie pri rovnakej fixnej ​​úrokovej sadzbe. Niekedy sa s dlhopismi obchoduje s prémiou, kde nový kupujúci platí viac ako pôvodný kupujúci, aby získal rovnakú fixnú úrokovú sadzbu.
Ak vám to všetko znie trochu mätúco, existuje iná možnosť. S CFD dlhopisov môžete obchodovať na XTrade. Naša výkonná obchodná platforma – WebTrader – je ľahko dostupná pre registrovaných obchodníkov na PC, Mac a mobilných zariadeniach. CFD dlhopisov sú úplne inou možnosťou ako tradičné dlhopisy. V prvom rade je CFD derivát – sleduje cenu dlhopisov na trhoch.
V skutočnosti nekupujete dlhopis, ktorý splatí neskôr, a neplatíte istinu + úrok. Kupujete si kontrakt, ktorý sleduje cenové pohyby dlhopisov na trhoch.

Inými slovami, s CFD na dlhopisy špekulujete na cenové pohyby (nahor alebo nadol) podkladového finančného nástroja. V tomto prípade ide o konkrétny dlhopis. Na XTrade.com ponúkame širokú škálu populárnych dlhopisov, s ktorými môžete špekulovať. Patria sem nasledujúce:

• 5-ročný americký štátny dlhopis – 5-ročný americký štátny dlhopis
• 10-ročný európsky dlhopis – 10-ročný európsky dlhopis
• Pozlacnené dlhodobé vládne dlhopisy – dlhodobé štátne dlhopisy Spojeného kráľovstva
• 10-ročný americký štátny dlhopis – 10-ročný americký štátny dlhopis
• 30-ročný americký štátny dlhopis – 30-ročný americký štátny dlhopis

Pri obchodovaní s 5-ročným americkým štátnym dlhopisom za značku XTrade si všimnete niekoľko rôznych prvkov. Patria sem spread na jednotku, čo je rozdiel medzi nákupnou cenou a predajnou cenou, percento spreadu, udržiavacia marža a pákový efekt. S 5-ročnými štátnymi dlhopismi a všetkými ostatnými dlhopismi dostupnými prostredníctvom XTrade sú spojené dátumy expirácie. Tieto dátumy vám predstavujú náklady a časové okno, v ktorom môžete uskutočniť obchod.

Ako obchodujete s CFD dlhopisov?

Existujú dva spôsoby obchodovania s dlhopismi – kúpa alebo predaj. Ak ste optimistickí ohľadom budúcej ceny dlhopisu, kúpite dlhopis. To znamená, že ste optimistickí. Ak ste pesimistickí ohľadom budúcej ceny dlhopisu, kúpite dlhopis nakrátko a predáte ho. To znamená, že ste pesimistickí.
Miera, do akej sa váš odhad ukáže ako pravdivý, určuje váš zisk alebo stratu. Predpokladajme, že si v súčasnosti kúpite dlhopis, možno 5-ročný americký štátny dlhopis, v očakávaní rastu ceny. Ak je budúca cena dlhopisu vyššia ako súčasná cena, rozdiel predstavuje váš zisk. Ide o štandardnú paradigmu nákupu za nízku cenu, predaja za vysokú cenu.
Ak na druhej strane očakávate, že budúca cena dlhopisu klesne, potom dlhopis teraz predáte a v budúcnosti ho odkúpite späť za nižšiu cenu, čím si udržíte zisk. Ak cena v budúcnosti skutočne klesne, obchod s CFD na dlhopisy ukončíte s peniazmi. Ak vás cena dlhopisu prekvapí a pohne sa opačným smerom, budete zodpovední za rozdiel. Inými slovami, na obchode stratíte peniaze.
Stojí za zmienku, že vaše zisky alebo straty s dlhopismi nie sú obmedzené na kapitál, ktorý pre obchod vkladáte. Pákový efekt vám umožňuje vložiť iba 10 % z hodnoty obchodu na otvorenie pozície. Ak sa však obchod pohne proti vám, ste zodpovední za celú sumu dlhopisu, nielen za 10 %, ktoré ste investovali.
Brokéri môžu trvať na výzve na dodatočnú úhradu, ak sa obchod začne pohybovať proti vám. Na udržanie otvorenej pozície bude potrebný kapitál, v opačnom prípade bude pozícia uzavretá a vaša investovaná suma prepadne. Pre vašu informáciu, je jednoduché vypočítať vašu požiadavku na maržu, ak máte zadanú konkrétnu hodnotu pákového efektu. V tomto prípade je pákový efekt 10:1 = 1/10 požiadavky na maržu.

Prečo sú CFD dlhopisy dostupné s pákovým efektom?

Pákový efekt znásobuje obchodnú silu vášho kapitálu. V prípade 5-ročných amerických štátnych dlhopisov je k dispozícii pákový efekt 10:1. To znamená, že za každý 1 dolár vašich peňazí môžete obchodovať s 5-ročnými americkými štátnymi dlhopismi v hodnote 10 dolárov. To tiež násobne znižuje kapitál, ktorý musíte investovať do každého jednotlivého obchodu.
V istom zmysle to funguje ako účinná stratégia diverzifikácie portfólia. Je mimoriadne riskantné sústrediť príliš veľa svojho kapitálu do hŕstky aktív. Využívaním pákových obchodov môžete rozložiť svoj kapitál do rôznych finančných nástrojov, ako sú CFD forex, CFD akcie, CFD indexy, CFD ETF a CFD dlhopisy.
Keď špekulujete na pohyb ceny dlhopisu, pomocou pákových obchodov zároveň umožňujete zvýšenie zisku. Zatiaľ čo menšina obchodníkov v skutočnosti skončí s CFD v peniazoch, starostlivé a metodické plánovanie s využitím technickej a fundamentálnej analýzy môže zlepšiť váš pomer výhier a strát. Špekulácie sú náročné, najmä preto, že finančné trhy majú neuveriteľnú schopnosť prekvapiť aj tých najbystrejších obchodníkov.

Existuje riziko pri obchodovaní s dlhopismi?

Aj keď sú dlhopisy kryté vládou, pri obchodovaní s dlhopismi vždy existuje určitá miera rizika. V prvom rade cena všetkého časom rastie – to sa nazýva inflácia. Keď sa vám v budúcnosti vráti vaša počiatočná investícia – nominálna hodnota dlhopisu, určite nebude mať rovnakú kúpnu silu ako vtedy, keď ste za dlhopis zaplatili.
Skutočnou otázkou je, či inflačné sily ovplyvnia úrok a zrušia akékoľvek zisky, ktoré ste dosiahli. Ak musíte dlhopis predať pred jeho splatnosťou, je v stávke úrokové riziko. Preto má obchodovanie s CFD oveľa väčší zmysel. Je to krátkodobá opcia, ktorá eliminuje inflačné riziko a umožňuje vám jednoducho špekulovať na pohyby cien smerom nahor alebo nadol.
Ešte jeden dôležitý bod na uzavretie témy obchodovania s dlhopismi a úrokových sadzieb. Existuje inverzný vzťah medzi cenou dlhopisu a úrokovou sadzbou. Keď sú úrokové sadzby vysoké alebo rastú, ceny dlhopisov sú nízke.
Keď sú úrokové sadzby nízke alebo klesajú, ceny dlhopisov sú vysoké. Keďže úroková sadzba – kupónová sadzba – dlhopisu je fixná, klesajúce úrokové sadzby zvýšia dopyt po dlhopisoch. Rovnako tak sú fixné úrokové sadzby menej atraktívne, keď úrokové sadzby rastú, čo znižuje cenu dlhopisu!