Spośród wszystkich instrumentów finansowych dostępnych obecnie dla traderów, jednymi z najnowszych, coraz bardziej popularnych i najpotężniejszych są kontrakty na różnicę kursową (CFD). Chociaż wprowadzono je dla inwestorów detalicznych pod koniec lat 90. XX wieku, kontrakty CFD są nadal w dużej mierze nieznane szerokiej społeczności traderów. Dzięki ewolucyjnemu udoskonaleniu, od 2013 roku transakcje CFD są definiowane jako transakcje zawierane między indywidualnymi traderami a dostawcami CFD. Nie ma standardowych warunków kontraktów CFD, a każdy internetowy dostawca CFD może określić swoje własne, ale zazwyczaj mają one szereg wspólnych cech.
Czym jest handel CFD?
- CFD rozpoczyna się od zainicjowania transakcji otwarcia na danym instrumencie u dostawcy CFD. Tworzy to „pozycję” na tym instrumencie. Pozycja ta nie ma daty odwrotnej ani daty zamknięcia. W przypadku odwrócenia pozycji różnica między ceną otwarcia a ceną zamknięcia jest wypłacana jako zysk lub odejmowana jako strata. Dostawca kontraktów CFD może pobierać dodatkowe opłaty za otwarcie lub utrzymanie pozycji, takie jak spread bid-offer, opłaty za finansowanie overnight lub opłaty za zarządzanie rachunkiem. Transakcje CFD są zazwyczaj realizowane BEZ PROWIZJI. Platformy generują przychody głównie ze spreadu bid-ask, który może wynosić zaledwie kilka pipsów (z pojedynczym pipsem zazwyczaj wynoszącym 0,0001 w przypadku spreadów walutowych).
- Chociaż kontrakty CFD nie wygasają, pozycje pozostawione otwarte na noc są uważane za „rolowane” lub „wyceniane według wartości rynkowej”. Oznacza to zazwyczaj, że wszelkie zyski lub straty są realizowane i dopisywane do rachunku klienta lub z niego pobierane, a wszelkie opłaty finansowe są naliczane codziennie, a następnie przenoszone na następny dzień. Tradycyjnie, codzienne rozliczenia odbywają się o godzinie 22:00 czasu brytyjskiego.
- Kontrakty CFD charakteryzują się wysoką dźwignią finansową, a kupujący lub sprzedający jest zobowiązany do zapewnienia wystarczającego depozytu zabezpieczającego dla transakcji. Dzięki monitorowaniu w czasie rzeczywistym, wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego są natychmiastowe, podobnie jak wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego na platformie (likwidacja pozycji).
Choć koncepcyjnie prosty, rozwój rynku CFD wskazywał na postęp w rozwoju różnorodnych technologii infrastrukturalnych, które stały się komercyjnie opłacalne. Stworzenie zastrzeżonej platformy, wystarczająco wydajnej, aby reprezentować wszystkich uczestników rynku, wymagało zaawansowanego oprogramowania do przetwarzania danych dla serwerów zaplecza, technologii mobilnych i chmurowych. Tylko mając wszystkie te elementy na miejscu, można zbudować wystarczająco solidny ekosystem.
Kilka istotnych zalet handlu kontraktami CFD online
Dźwignia finansowa to sposób, w jaki depozyt zabezpieczający kontrakt CFD kontroluje aktywa o wielokrotnie większej wartości, oferując zwiększony wpływ na handel i szybszy zwrot. Dźwignia finansowa jest szczególnie duża w handlu kontraktami CFD na waluty, ponieważ transakcja dotyczy wyłącznie gotówki i nie wymaga rozliczeń z pośrednikami ani osobami trzecimi. Dlatego często spotykany jest wielokrotność dźwigni finansowej na poziomie 400:1. Małe portfele handlowe mogą zatem uzyskać znaczną dywersyfikację bez utraty efektywności. Tak więc, chociaż dźwignia finansowa jest techniką, którą można wykorzystać do pomnożenia zysków (lub strat), lepiej jest postrzegać ją jako narzędzie dla małych inwestorów, pozwalające im na dywersyfikację portfela.
Należy pamiętać, że wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego zazwyczaj rosną proporcjonalnie do wartości bazowego aktywa handlowego.
Kolejną znaczącą zaletą handlu kontraktami CFD online jest jeden interfejs do wszystkich rynków dostępnych za pośrednictwem platform handlu kontraktami CFD. Dzięki temu, jeśli instrument jest przedmiotem transakcji na aktywnym, uznanym rynku w dowolnym miejscu na świecie, uczestnicy mogą korzystać ze swoich internetowych kont CFD do handlu online.
