Handluj obligacjami rządowymi z usługą XTrade

Obligacje rządowe to instrumenty finansowe oparte na długu. Jednak to nie dług, który zaciągasz, ale dług rządowy. Obligacje rządowe działają w następujący sposób: rząd potrzebuje pieniędzy na finansowanie dużych wydatków, takich jak rozwój infrastruktury i innych projektów makroekonomicznych. Sprzedaje instrumenty dłużne społeczeństwu – obligacje – i dodaje do nich premię dla Twojej korzyści. Są to odsetki płacone od obligacji rządowych. Stopa procentowa jest znana z góry, co czyni je stabilną i bezpieczniejszą opcją inwestycyjną, choć o niskiej rentowności.
Pomyśl o obligacjach rządowych jako o długoterminowych pożyczkach dla rządu. W zależności od rządu, któremu pożyczasz pieniądze, obligacje rządowe są zazwyczaj jedną z bezpieczniejszych dostępnych opcji inwestycyjnych. Jest mało prawdopodobne, aby na przykład Rezerwa Federalna nie wywiązała się ze swojego zobowiązania do spłaty pożyczek. W przypadku obligacji rządowych istnieje kupon – czyli nomenklatura określająca odsetki. Ten instrument finansowy o stałym oprocentowaniu stanowi bezpieczną opcję dla inwestorów. Jeśli nie chcesz mieć do czynienia ze zmiennością rynku forex, kryptowalut, towarów, indeksów, akcji czy funduszy ETF, obligacje stanowią bezpieczniejszą alternatywę.
Po wygaśnięciu obligacji (terminie wymagalności) za rok, 5 lat, 10 lat, 20 lat lub 30 lat i więcej, otrzymasz zwrot kapitału powiększonego o zgromadzone roczne kupony. Jako przykład rozważmy obligacje skarbowe. Te instrumenty finansowe zapewniają posiadaczom obligacji półroczne płatności o stałym oprocentowaniu. Te instrumenty dłużne są zwolnione z podatków stanowych i lokalnych, ale od otrzymanych odsetek należy zapłacić podatek federalny. Niedawno rząd USA rozpoczął emisję 20-letnich obligacji, aby w pełni wykorzystać ultraniskie stopy procentowe w USA. Pomaga to rządowi pożyczać pieniądze tanio teraz, zanim stopy procentowe wzrosną.
Jeśli chcesz handlować obligacjami skarbowymi USA, istnieje oficjalna giełda – TreasuryDirect.gov. Może to być skomplikowany proces, wymagający podania danych osobowych i przeprowadzenia dogłębnej analizy, ponieważ nie jest jasne, które opcje są najlepsze ani jak możesz na nich skorzystać. Na przykład istnieją obligacje oszczędnościowe serii EE i obligacje oszczędnościowe serii 1. Obecnie wszystkie obligacje rządu USA są emitowane elektronicznie – nie sprzedaje się już nowych obligacji papierowych. Możliwe jest również kupowanie tych obligacji za pośrednictwem dealerów, brokerów i banków, ale możesz nie otrzymać obligacji, na które się zdecydowałeś, lub ich wartość może być niższa niż przewidywałeś.

Czym jest stopa kuponu obligacji?

Pamiętaj, że stopa kuponu odnosi się do stopy procentowej płaconej przez rząd posiadaczowi obligacji. Jeśli obligacja ma półroczny kupon, oznacza to, że pełny kupon za dany rok będzie wypłacany w dwóch ratach. Na przykład, jeśli kupon wynosi 2%, obligacja o wartości 1000 dolarów będzie oprocentowana w wysokości 20 dolarów rocznie lub 10 dolarów w dwóch ratach półrocznych. Oczywiście, te stopy procentowe nie są zbyt atrakcyjne w porównaniu z rentownością, jaką można uzyskać z kontraktów CFD na waluty, towary, akcje lub fundusze ETF. Zaletą kupowania i utrzymywania obligacji w ramach portfela inwestycyjnego jest stabilność, jaką zapewniają. Nie ma możliwości, aby rentowność obligacji była niższa od oferowanej, ponieważ stopa kuponu jest stała. Płatności z TreasuryDirect.gov są dokonywane bezpośrednio na Twoje konto bankowe.
W niepewnym świecie, w którym istnieje niewielka pewność co do przyszłych rentowności, obligacje zapewniają pewien stopień stabilności. Nie ma też uniwersalnej polityki w przypadku obligacji. Istnieją różne rodzaje obligacji w różnych krajach. W Stanach Zjednoczonych obligacje są znane jako obligacje skarbowe. Mają różne terminy wygaśnięcia – niektóre wygasają w okresie krótszym niż rok (bon skarbowy), inne w okresie od 1 do 10 lat (notowania skarbowe), a jeszcze inne w okresie dłuższym niż 10 lat. W Wielkiej Brytanii obligacje są znane jako gilts.

Jak handlować obligacjami rządowymi?

Jak każdy instrument finansowy, obligacje można kupować i sprzedawać. Inwestorzy, którzy już posiadają obligacje i wolą przeznaczyć ten kapitał na bardziej lukratywne opcje, zazwyczaj sprzedają je z dyskontem. Nabywca obligacji otrzymuje pełną wartość obligacji (kapitał) w momencie wykupu + odsetki, więc zakup obligacji z dyskontem jest dla nabywcy atrakcyjniejszy.
Oczywiście, rentowność jest bardziej atrakcyjna dla nowego nabywcy, ponieważ otrzymuje on obligację taniej przy tej samej stałej stopie procentowej. Czasami obligacje są przedmiotem obrotu z premią, gdzie nowy nabywca płaci więcej niż pierwotny nabywca, aby uzyskać tę samą stałą stopę procentową.
Jeśli to wszystko brzmi nieco zagmatwanie, istnieje inne rozwiązanie. Możesz handlować kontraktami CFD na obligacje w XTrade. Nasza potężna platforma transakcyjna – WebTrader – jest łatwo dostępna dla zarejestrowanych traderów na komputerach PC, Mac i urządzeniach mobilnych. Kontrakty CFD na obligacje to zupełnie inna opcja niż tradycyjne obligacje. Po pierwsze, CFD to instrument pochodny – śledzi cenę obligacji na rynkach.
Nie kupujesz w rzeczywistości obligacji, która wygasa w późniejszym terminie, i nie płacisz kapitału + odsetek. Kupujesz kontrakt, który śledzi zmiany cen obligacji na rynkach.

Mówiąc inaczej, w przypadku kontraktów CFD na obligacje spekulujesz na ruchach cen (w górę lub w dół) bazowego instrumentu finansowego. W tym przypadku chodzi o konkretną obligację. Na XTrade.com oferujemy szeroki wybór popularnych obligacji, na których możesz spekulować. Należą do nich następujące:

• US 5Y T-Note – amerykańskie 5-letnie obligacje skarbowe
• 10Y Euro Bund – amerykańskie 10-letnie obligacje skarbowe
• Gilt Long Government – brytyjskie obligacje skarbowe o długiej perspektywie
• US 10Y T-Note – amerykańskie 10-letnie obligacje skarbowe
• US 30Y T-Note – amerykańskie 30-letnie obligacje skarbowe

Kiedy handlujesz amerykańskimi 5-letnimi obligacjami skarbowymi Obligacje T-Note w XTrade – zauważysz kilka różnych czynników. Należą do nich spread na jednostkę, czyli różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży, procent spreadu, marża zabezpieczająca i dźwignia finansowa. 5-letnie obligacje T-Note i wszystkie inne obligacje dostępne w XTrade mają daty wygaśnięcia. Przedstawiają one koszty i okno czasowe na zawarcie transakcji.

Jak handlować kontraktami CFD na obligacje?

Istnieją dwa sposoby handlu obligacjami – kupno lub sprzedaż. Jeśli jesteś optymistycznie nastawiony do przyszłej ceny obligacji, zajmiesz długą pozycję i ją kupisz. Oznacza to, że jesteś byczy. Jeśli jesteś pesymistą co do przyszłej ceny obligacji, zajmiesz krótką pozycję i ją sprzedasz. Oznacza to, że jesteś niedźwiedzi.
Stopień, w jakim Twoja ocena okaże się prawdziwa, decyduje o Twoim zysku lub stracie. Załóżmy, że kupujesz obligację, być może 5-letnią obligację skarbową USA, w oczekiwaniu na wzrost ceny. Jeśli przyszła cena obligacji będzie wyższa od obecnej, różnica stanowi Twój zysk. Jest to standardowy paradygmat kupna-sprzedaży-wysokiej.
Z drugiej strony, jeśli oczekujesz, że przyszła cena obligacji spadnie, sprzedajesz ją teraz i odkupujesz ją po niższej cenie w przyszłości, zatrzymując zysk. Jeśli cena faktycznie spadnie w przyszłości, zakończysz transakcję z zyskiem, korzystając z kontraktu CFD na obligacje. Jeśli cena obligacji Cię zaskoczy i zmieni kierunek, będziesz odpowiedzialny za różnicę. Innymi słowy, stracisz pieniądze na transakcji.
Warto zauważyć, że Twoje zyski lub straty z obligacji nie ograniczają się do kapitału, który przeznaczasz na transakcję. Dźwignia pozwala Ci wpłacić zaledwie 10% wartości transakcji, aby otworzyć pozycję. Jeśli jednak transakcja potoczy się na Twoją niekorzyść, odpowiadasz za pełną wartość obligacji, a nie tylko za zainwestowane 10%.
Brokerzy mogą nalegać na wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jeśli transakcja zacznie się zmieniać na Twoją niekorzyść. Kapitał będzie wymagany do utrzymania pozycji otwartej, w przeciwnym razie zostanie ona zamknięta, a zainwestowana kwota przepadnie. Dla przypomnienia, łatwo jest obliczyć wymagany depozyt zabezpieczający, jeśli podano konkretną wartość dźwigni finansowej. W tym przypadku dźwignia 10:1 = 1/10 wymaganego depozytu zabezpieczającego.

Dlaczego obligacje CFD są dostępne z dźwignią finansową?

Dźwignia finansowa zwielokrotnia siłę transakcyjną Twojego kapitału. W przypadku amerykańskich 5-letnich obligacji skarbowych (US T-Note) dostępna jest dźwignia finansowa w wysokości 10:1. Oznacza to, że za każdego 1 dolara możesz handlować obligacjami US 5Y T-Note o wartości 10 dolarów. To również zmniejsza dziesięciokrotnie kapitał potrzebny do zainwestowania w dowolną pojedynczą transakcję.
W pewnym sensie działa to jako skuteczna strategia dywersyfikacji portfela. Koncentrowanie zbyt dużej części kapitału w kilku aktywach jest niezwykle ryzykowne. Korzystając z transakcji z dźwignią finansową, możesz rozłożyć swój kapitał na różne instrumenty finansowe, takie jak kontrakty CFD na waluty, akcje, indeksy, fundusze ETF i obligacje.
Spekulując na zmianach cen obligacji, korzystając z transakcji z dźwignią finansową, dopuszczasz również możliwość zwiększenia zysków. Chociaż mniejszość inwestorów faktycznie kończy z zyskiem na kontraktach CFD, ostrożne i metodyczne planowanie z wykorzystaniem analizy technicznej i fundamentalnej może poprawić stosunek wygranych do strat. Spekulacja jest wyzwaniem, zwłaszcza że rynki finansowe mają niezwykłą zdolność zaskakiwania nawet najbardziej bystrych inwestorów.

Czy handel obligacjami wiąże się z ryzykiem?

Mimo że obligacje są wspierane przez rząd, handel nimi zawsze wiąże się z pewnym stopniem ryzyka. Po pierwsze, cena wszystkiego rośnie z czasem – to się nazywa inflacja. Kiedy początkowa inwestycja – wartość nominalna obligacji – zostanie Ci zwrócona w przyszłości, z pewnością nie będzie miała takiej samej siły nabywczej, jak w momencie zakupu.
Prawdziwym problemem jest to, czy czynniki inflacyjne nie obniżą odsetek, niwelując wszelkie osiągnięte zyski. Jeśli musisz sprzedać obligację przed jej wygaśnięciem, istnieje ryzyko stopy procentowej. Dlatego handel kontraktami CFD ma o wiele większy sens. To opcja krótkoterminowa, która eliminuje ryzyko inflacji i pozwala po prostu spekulować na wzrostach lub spadkach cen.
Jeszcze jeden ważny punkt, który zamyka temat handlu obligacjami i stóp procentowych. Istnieje odwrotna zależność między ceną obligacji a stopą procentową. Gdy stopy procentowe są wysokie lub rosną, ceny obligacji są niskie.
Gdy stopy procentowe są niskie lub spadają, ceny obligacji są wysokie. Ponieważ stopa procentowa – stopa kuponu – obligacji jest stała, spadające stopy procentowe będą stymulować popyt na obligacje. Z tego samego powodu, stałe stopy procentowe są mniej atrakcyjne, gdy stopy procentowe rosną, co obniża cenę obligacji!