A devizakereskedelem, más néven FX tőzsde, a világ legnagyobb kereskedelmi színtere, amelynek napi forgalma meghaladja az 5 billió dollárt. A kereskedések kezdeményezésének sokfélesége és egyszerűsége mind a milliárd dolláros pozíciókat fedező szakembereket, mind a zsebpénzből profitáló magánszemélyeket motiválja. Mind a kockázatkerülés, mind a spekuláció motiválja ennek a piactérnek a használatát.

Első lépésként a devizakereskedés terminológiájának és piaci szerkezetének átfogó ismerete lehetővé teszi a bőségesen rendelkezésre álló piaci kommentárok jelentésének és árnyalatainak elemzését. A devizákkal párokban kereskednek és értékelik őket: az egyik a másikban van denominálva. Az amerikai dollárban lebonyolított kereskedések a legnagyobb volumenűek, az amerikai dollár/euró pár ($/€) a teljes forgalom mintegy 24%-át, a jen/amerikai dollár 19%-át, az amerikai dollár/minden más deviza pedig 27%-át teszi ki – a New York-i Fed adatai szerint:

Az amerikai dollár továbbra is a domináns partner a devizakereskedésben

Minden Forex tőzsdei tranzakcióban egyszerre vásárolsz egy devizát és adsz el egy másikat. Az árakat általában bázispontokban vagy „pipekben” adják meg, ami a devizaárfolyam lehető legkisebb változása. Ezen devizapárok többségének ára négy tizedesjegyre van megadva. A tört számlálót „alapdevizának”, míg a nevezőt „ajánlatdevizának” nevezik.

Vannak-e kockázatok a devizakereskedésben?

• Az új kereskedőknek meg kell érteniük a margin kereskedéssel járó kockázatokat. A sikeres kereskedők megértik, hogy a túlméretezett marginok – CFD-k esetében akár 400:1 – által biztosított tőkeáttételt a portfólió diverzifikálására lehet a legjobban felhasználni, ezáltal minimalizálva bármely egyes kereskedés kockázatát. A kezdőknek a portfóliójuk legfeljebb 2%-ára kell korlátozniuk a veszteségkitettségüket bármely adott pozícióban. Tapasztalattal ez a küszöb 5%-ra emelhető.
• A devizakereskedés, mint minden tartós, piaci alapú törekvés, mentális fegyelmet és mozgékonyságot igényel. A nyitott pozíciók folyamatos felügyeletet igényelnek. Ha „bőr van a játékban”, nem mehetsz „ebédre”. Továbbá a piacok dinamikusan reagálnak az alapvető hírek teljes spektrumára, a kamatlábak változásaitól a kulcsszereplők múlékony „konszenzusáig”. És az egyes kereskedőknek kellően érzékenynek és proaktívnak kell lenniük mindegyikkel szemben.
• Egy jó devizakereskedelmi stratégia magában foglalja a technikai elemzést, a kereskedésre alkalmas információk beépítését a pénzügyi instrumentumok múltbeli ármozgásaiba. Míg a szakemberek eltérően értelmezik a különböző ármozgási minták jelentőségét és mélységét, ennek a megközelítésnek a fontosságát az ármeghatározásban nem szabad figyelmen kívül hagyni. Az egyik potenciálisan sikeres forex kereskedési stratégia az, hogy egy kereskedési tartományból felfelé irányuló kitöréseket vásárolunk, és lefelé irányuló kitöréseket adunk el. A pénzügyi piacokon a tömeg követése hosszú távon sikeres befektetési stratégia, mivel az emelkedni kezdő eszközosztályok továbbra is jobban emelkednek, mint amennyire csökkennek, és fordítva, ami megerősíti a befektetők hajlamát a teljesítmény hajszolására és a tömegben való kényelem megtalálására.
• Minden piaci eszköznek megvan a saját eszközkészlete, amely segít automatizálni a döntés végrehajtását, és ezen opciók teljes kihasználása ajánlott. Például a legtöbb eszköz lehetővé teszi a stop megbízások használatát (a veszteségkorlátozás és a profitgarancia céljából), ami elengedhetetlen eszköz bárki kereskedési arzenáljában.