Kereskedjen államkötvényekkel a XTrade szolgáltatásával

Az államkötvények adósságalapú pénzügyi eszközök. Azonban nem adósságot halmoz fel – hanem államadósságot. Az államkötvények a következőképpen működnek: a kormánynak pénzre van szüksége a nagy kiadások, például az infrastruktúra növekedésének és fejlesztésének, valamint más makrogazdasági projektek finanszírozásához. Adósságinstrumentumokat – kötvényeket – ad el a nyilvánosságnak, és prémiumot ad hozzá a javára. Ez az államkötvényre fizetett kamat. A kamatláb előre ismert, így ezek stabil és biztonságos befektetési lehetőséget jelentenek, bár alacsony hozammal.
Gondoljon az államkötvényekre úgy, mint az államnak nyújtott hosszú távú hitelekre. Attól függően, hogy melyik kormánynak nyújtja kölcsön a pénzét, az államkötvények általában az egyik biztonságosabb befektetési lehetőség. Nem valószínű, hogy például a Federal Reserve Bank nem teljesíti a hitelek visszafizetésére vonatkozó kötelezettségét. Az államkötvények esetében van egy kupon – ez a kamat nómenklatúrája. Ez a fix kamatozású pénzügyi eszköz biztonságos menedéket kínál a befektetők számára. Ha nem szeretne foglalkozni a devizák, kriptovaluták, árucikkek, indexek, részvények vagy ETF-ek volatilitásával, a kötvények biztonságosabb alternatívát jelentenek.
Amint a kötvény lejár (esedékessé válik) 1 év, 5 év, 10 év, 20 év vagy 30 év+ múlva, visszakapja a tőkeösszegét + a felhalmozott éves kuponokat. Példaként vegyük az államkötvényeket. Ezek a pénzügyi eszközök félévente fix kamatozású kifizetéseket teljesítenek a kötvénytulajdonosoknak. Ezek az adósságinstrumentumok mentesek az állami és helyi adók alól, de a kapott kamat után szövetségi adót kell fizetni. Az Egyesült Államok kormánya a közelmúltban 20 éves kötvények kibocsátásába kezdett, hogy teljes mértékben kihasználja az Egyesült Államok ultraalacsony kamatlábait. Ez segít a kormánynak olcsón kölcsönt felvenni, mielőtt a kamatlábak emelkednének.
Ha amerikai államkötvényekkel szeretne kereskedni, van egy hivatalos tőzsde – TreasuryDirect.gov. Ez egy bonyolult folyamat lehet, amely személyes adatok megadását és mélyreható elemzést igényel, mivel nem világos, melyik lehetőség a legjobb, vagy hogyan profitálhat belőlük. Például léteznek EE sorozatú megtakarítási kötvények és 1 sorozatú megtakarítási kötvények. Manapság az összes amerikai államkötvényt elektronikusan bocsátják ki – már nem értékesítenek új papíralapú kötvényeket. Ezeket a kötvényeket kereskedőkön, brókereken és bankokon keresztül is meg lehet vásárolni, de előfordulhat, hogy nem a kívánt kötvényt kapja meg, vagy a kötvény értéke alacsonyabb lehet a vártnál.

Mi a kötvény kuponrátája?

Emlékezzünk vissza, hogy a kuponráta a kormány által a kötvénytulajdonosnak fizetett kamatlábra utal. Ha a kötvény féléves kuponrátával rendelkezik, az azt jelenti, hogy az éves teljes kuponrátát két részletben fizetik ki. Például, ha a kuponkamatláb 2%, akkor egy 1000 dolláros kötvény évi 20 dollár kamatot fizet, vagy két félévente 10 dollárt. Nyilvánvaló, hogy ezek a kamatlábak nem túl vonzóak a forex CFD-kkel, árupiaci CFD-kkel, részvény CFD-kkel vagy ETF CFD-kkel elérhető hozamhoz képest. A kötvények befektetési portfóliójának részeként történő vásárlásának és tartásának előnye az általuk nyújtott stabilitás. A kötvényhozam semmiképpen sem lesz alacsonyabb, mint amit felajánlanak, mivel a kuponkamatláb fix. A TreasuryDirect.gov-tól a kifizetések közvetlenül a bankszámlájára kerülnek.
Egy felfordult világban, ahol kevés a bizonyosság a jövőbeli hozamokkal kapcsolatban, a kötvények bizonyos fokú stabilitást biztosítanak. A kötvényekkel sem univerzális megoldás van érvényben. Különböző típusú kötvények léteznek a különböző országokban. Az Egyesült Államokban a kötvényeket államkötvényeknek nevezik. Különböző lejárati dátumokkal rendelkeznek, némelyik 1 éven belül lejár (kincstárjegyek), mások 1-10 év között járnak le (kincstárjegyek), és vannak olyanok is, amelyek több mint 10 év múlva járnak le. Az Egyesült Királyságban a kötvényeket gilteknek nevezik.

Hogyan kereskedhetek államkötvényekkel?

Mint minden pénzügyi eszköz, a kötvények is vásárolhatók és eladhatók. Azok a befektetők, akiknek már vannak kötvényeik, és ezt a tőkét inkább jövedelmezőbb opciókra fordítanák, jellemzően diszkonttal adják el kötvényeiket. A kötvény vevője a kötvény teljes értékét (a tőkét) kapja vissza a visszaváltáskor + kamatot, így a vevő számára vonzó a diszkontált kötvény vásárlása.
Természetesen a hozam vonzóbb az új vevő számára, mert olcsóbban, ugyanazon a fix kamatlábon jut hozzá a kötvényhez. Előfordul, hogy a kötvényeket prémiummal kereskedik, ahol az új vevő többet fizet, mint az eredeti vevő, hogy ugyanazt a fix kamatlábat kapja.
Ha mindez kissé zavarónak hangzik, van egy másik lehetőség is. Kötvény CFD-kkel kereskedhet a XTrade-nél. hatékony kereskedési platformunk – a WebTrader – könnyen elérhető a regisztrált kereskedők számára PC-n, Mac-en és mobileszközökön. A kötvény CFD-k teljesen más lehetőséget kínálnak, mint a hagyományos kötvények. Egyrészt a CFD egy származtatott termék – a kötvények árfolyamát követi a piacokon.
Valójában nem azt a kötvényt vásárolja meg, amely egy későbbi időpontban fog lejárni, és nem fizeti ki a tőkét + kamatot. Amit vásárol, az egy olyan szerződés, amely a kötvények árfolyammozgását követi a piacokon.

Másképp fogalmazva, a kötvény CFD-knél az alapul szolgáló pénzügyi eszköz árfolyammozgására (felfelé vagy lefelé) spekulál. Ebben az esetben a szóban forgó konkrét kötvényről van szó. A XTrade.com oldalon széles választékban kínálunk népszerű kötvényeket spekulációra. Ezek a következők:

• US 5 éves államkötvény – az amerikai 5 éves államkötvény
• 10 éves euró kötvény – a 10 éves euró kötvény
• Gilt Long Government – az Egyesült Királyság gilt hosszú államkötvénye
• US 10 éves államkötvény – az amerikai 10 éves államkötvény
• US 30 éves államkötvény – az amerikai 30 éves államkötvény

Amikor az amerikai 5 éves államkötvényt a XTrade-nél kereskedik, számos különböző elemet fog észrevenni. Ezek közé tartozik az egységenkénti spread, ami a vételi és az eladási ár közötti különbség, a spread százalékos aránya, a fenntartási fedezet és a tőkeáttétel. Az 5 éves államkötvényhez és a XTrade-en keresztül elérhető összes többi kötvényhez lejárati dátumok tartoznak. Ezek költségekkel járnak, és egy időablakot jelentenek a kereskedés lebonyolítására.

Hogyan lehet kötvény CFD-kkel kereskedni?

Kétféleképpen lehet kötvényekkel kereskedni – vétellel vagy eladással. Ha optimista a kötvény jövőbeli árfolyamával kapcsolatban, akkor vételi pozícióba lép a kötvényre, és megveszi. Ez azt jelenti, hogy bikapiaci előrejelzést kap. Ha pesszimista a kötvény jövőbeli árfolyamával kapcsolatban, akkor vételi pozícióba lép a kötvényre, és eladja. Ez azt jelenti, hogy medvepiaci előrejelzést kap.
Az határozza meg a nyereséget vagy veszteséget, hogy mennyire igazolja az értékelését. Tegyük fel, hogy kötvényt, esetleg egy amerikai 5 éves államkötvényt, a jelenben vásárol az árfolyam emelkedésére számítva. Ha a kötvény jövőbeli ára magasabb, mint a jelenlegi ár, a különbség a nyereséged. Ez egy standard vétel alacsonyan eladás magas paradigma.
Ha viszont arra számítasz, hogy a kötvény jövőbeli ára csökkenni fog, akkor most eladod a kötvényt, és a jövőben olcsóbban visszaveszed, így a nyereséget zsebre vágod. Ha az ár valóban csökken a jövőben, akkor a kötvény CFD-vel befejezed a kereskedést. Ha a kötvény ára meglep, és az ellenkező irányba mozdul el, akkor a különbözetért te leszel felelős. Más szóval, pénzt fogsz veszíteni a kereskedésen.
Érdemes megjegyezni, hogy a kötvényekkel kapcsolatos nyereséged vagy veszteséged nem korlátozódik a kereskedéshez előlegetett tőkére. A tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy a kereskedési érték mindössze 10%-át tegyél be a pozíció megnyitásához. Ha azonban a kereskedés az Ön ellen mozdul el, akkor a kötvény teljes összegéért vagy felelős, nem csak a befektetett 10%-ért.
A brókerek ragaszkodhatnak egy fedezeti felhíváshoz, ha a kereskedés az Ön ellen kezd mozogni. Tőkére lesz szükség a pozíció nyitva tartásához, ellenkező esetben a pozíció lezárásra kerül, és a befektetett összeg elveszik. Tájékoztatásul, könnyen kiszámítható a fedezeti követelmény, ha adott egy adott tőkeáttételi értéket. Ebben az esetben a 10:1 tőkeáttétel = 1/10 fedezeti követelmény.

Miért érhetők el a CFD kötvények tőkeáttétellel?

A tőkeáttétel megsokszorozza a tőkéd kereskedési erejét. Az amerikai 5 éves államkötvény esetében 10:1 tőkeáttétel érhető el. Ez azt jelenti, hogy minden pénzed 1 dollárjáért 10 dollár értékű amerikai 5 éves államkötvényt kereskedhetsz. Ez a tízszeresére csökkenti azt a tőkét is, amelyet bármely egyes kereskedésbe be kell fektetned.
Bizonyos értelemben hatékony portfólió-diverzifikációs stratégiaként működik. Rendkívül kockázatos a tőkéd túl nagy részét néhány eszközbe koncentrálni. Tőkeáttételes kereskedések használatával tőkéjét különböző pénzügyi instrumentumokba, például CFD forex, CFD részvények, CFD indexek, CFD ETF-ek és CFD kötvényekbe fektetheti be.
Amikor egy kötvény árfolyamának mozgására spekulál tőkeáttételes kereskedések segítségével, a megnövekedett profit lehetőségét is figyelembe veszi. Míg a kereskedők kisebbsége valójában nyereséges CFD-kkel, a technikai és fundamentális elemzést alkalmazó gondos és módszeres tervezés javíthatja a nyereség/veszteség arányt. A spekuláció kihívást jelent, különösen azért, mert a pénzügyi piacok különös képességgel rendelkeznek arra, hogy még a legélesebb szemű kereskedőket is meglepjék.

Van-e kockázat a kötvényekkel való kereskedés során?

Annak ellenére, hogy a kötvényeket az állam támogatja, mindig van bizonyos fokú kockázat a kötvényekkel való kereskedés során. Egyrészt minden ára idővel emelkedik – ezt inflációnak nevezzük. Amikor a kezdeti befektetésed – a kötvény névértéke – a jövőben visszakerül hozzád, biztosan nem lesz ugyanolyan vásárlóereje, mint a kötvény kifizetésekor volt.
A valódi kérdés az, hogy az inflációs erők vajon felemésztik-e a kamatot, semmissé téve az elért nyereségedet. Ha a kötvényt lejárat előtt el kell adnod, kamatkockázat forog kockán. Ezért sokkal értelmesebb a CFD-kereskedés. Ez egy rövid távú opció, amely kiküszöböli az inflációs kockázatot, és lehetővé teszi, hogy egyszerűen spekulálj az árfolyam emelkedésére vagy csökkenésére.
Még egy fontos pont a kötvénykereskedés és a kamatlábak témájának lezárásához. Fordított összefüggés van a kötvény ára és a kamatláb között. Amikor a kamatlábak magasak, vagy emelkednek, a kötvényárak alacsonyak.
Amikor a kamatlábak alacsonyak, vagy csökkennek, a kötvényárak magasak. Mivel a kötvény kamatlába – a kuponkamatláb – fix, a csökkenő kamatlábak növelik a kötvények iránti keresletet. Ugyanígy a fix kamatlábak kevésbé vonzóak, amikor a kamatlábak emelkednek, ami lefelé nyomja a kötvény árfolyamát!