Από όλα τα χρηματοοικονομικά μέσα που είναι διαθέσιμα στους traders σήμερα, μεταξύ των νεότερων, ολοένα και πιο δημοφιλών και ισχυρών είναι τα Συμβόλαια επί Διαφοράς (CFDs). Αν και εισήχθησαν στους ιδιώτες traders στα τέλη της δεκαετίας του 1990, τα CFD εξακολουθούν να είναι σε μεγάλο βαθμό άγνωστα στην ευρεία κοινότητα συναλλαγών. Μέσω μιας εξελικτικής βελτίωσης, η δραστηριότητα CFD από το 2013 έχει οριστεί ως μεταξύ μεμονωμένων traders και παρόχων CFD. Δεν υπάρχουν τυποποιημένοι συμβατικοί όροι για τα CFD και κάθε πάροχος CFD στο διαδίκτυο μπορεί να καθορίσει τους δικούς του, αλλά τείνουν να έχουν ορισμένα κοινά χαρακτηριστικά.
Τι είναι η διαπραγμάτευση CFD;
- Το CFD ξεκινά με την έναρξη μιας συναλλαγής έναρξης σε ένα συγκεκριμένο μέσο με τον πάροχο CFD. Αυτό δημιουργεί μια «θέση» σε αυτό το μέσο. Αυτή η θέση δεν έχει ημερομηνία αντιστροφής ή κλεισίματος. Όταν η θέση αντιστρέφεται, η διαφορά μεταξύ των τιμών έναρξης και κλεισίματος της συναλλαγής καταβάλλεται ως κέρδος ή αφαιρείται ως ζημία. Ο πάροχος CFD ενδέχεται να επιβάλει πρόσθετες χρεώσεις για την έναρξη ή τη διατήρηση θέσης, όπως ένα spread προσφοράς-προσφοράς, χρηματοδότηση κατά τη διάρκεια της νύχτας ή τέλη διαχείρισης λογαριασμού. Οι συναλλαγές CFD συνήθως εκτελούνται ΧΩΡΙΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ. Οι πλατφόρμες δημιουργούν τα έσοδά τους κυρίως από το spread προσφοράς-ζήτησης, το οποίο μπορεί να είναι μόλις μερικά pips (με ένα μόνο pip γενικά στο 0,0001 σε spreads συναλλάγματος).
- Ενώ τα CFD δεν "λήγουν", οι θέσεις που μένουν ανοιχτές κατά τη διάρκεια της νύχτας θεωρούνται "κυλιόμενες" ή "τιμολογημένες στην αγορά". Αυτό συνήθως σημαίνει ότι τυχόν κέρδη ή ζημίες πραγματοποιούνται και πιστώνονται ή χρεώνονται στον λογαριασμό πελάτη και τυχόν χρεώσεις χρηματοδότησης υπολογίζονται σε καθημερινή βάση και στη συνέχεια μεταφέρονται στην επόμενη ημέρα. Παραδοσιακά, η διαδικασία ημερήσιας αναμέτρησης πραγματοποιείται στις 10 μ.μ. ώρα Ηνωμένου Βασιλείου.
- Τα CFD έχουν υψηλή μόχλευση και ο αγοραστής ή ο πωλητής υποχρεούται να διασφαλίζει ότι υπάρχει πάντα επαρκές περιθώριο για τη συναλλαγή. Με την παρακολούθηση σε πραγματικό χρόνο ως κανόνα, οι κλήσεις περιθωρίου είναι στιγμιαίες και οι κλήσεις περιθωρίου πλατφόρμας (ρευστοποίηση θέσης) είναι άμεσες.
Ενώ εννοιολογικά απλή, η εξέλιξη της αγοράς CFD έδειξε πρόοδο σε μια ποικιλία τεχνολογιών υποδομής για να γίνει εμπορικά βιώσιμη. Η δυνατότητα δημιουργίας μιας ιδιόκτητης πλατφόρμας επαρκώς αποτελεσματικής για την εκπροσώπηση όλων των συμμετεχόντων στην αγορά απαιτούσε εξελιγμένη επεξεργασία λογισμικού για τεχνολογίες back-end server, κινητών και cloud. Μόνο με όλα αυτά τα στοιχεία σε ισχύ, θα μπορούσε να δημιουργηθεί ένα επαρκώς ισχυρό οικοσύστημα.
Πολλά σημαντικά πλεονεκτήματα των online συναλλαγών CFD
Η μόχλευση είναι το μέσο με το οποίο η κατάθεση περιθωρίου CFD ελέγχει ένα περιουσιακό στοιχείο πολλαπλάσιας αξίας, προσφέροντας μεγεθυμένο αντίκτυπο στις συναλλαγές και επιταχυνόμενη απόδοση. Η μόχλευση επεκτείνεται ιδιαίτερα στις συναλλαγές CFD foreign currency trading επειδή η συναλλαγή αφορά αποκλειστικά μετρητά και δεν απαιτεί εκκαθάριση συναλλαγών από πρακτορείο ή τρίτο μέρος. Έτσι, ένας πολλαπλάσιος μόχλευσης 400:1 είναι συνηθισμένος. Τα μικρά χαρτοφυλάκια συναλλαγών μπορούν έτσι να επιτύχουν σημαντική διαφοροποίηση χωρίς απώλειες στην αποδοτικότητα. Έτσι, ενώ η μόχλευση είναι μια τεχνική που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον πολλαπλασιασμό των κερδών (ή των ζημιών), είναι καλύτερο να θεωρείται ως εργαλείο για τον μικρό επενδυτή για την επίτευξη διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου.
Σημειώστε ότι οι απαιτήσεις περιθωρίου συνήθως αυξάνονται αναλογικά με την αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου συναλλαγών.
Ένα άλλο σημαντικό πλεονέκτημα των online συναλλαγών CFD είναι η ενιαία διεπαφή σε όλες τις αγορές που είναι διαθέσιμες χρησιμοποιώντας πλατφόρμες συναλλαγών CFD. Έτσι, εάν ένα μέσο πραγματοποιείται σε μια ενεργή αναγνωρισμένη αγορά οπουδήποτε παγκοσμίως, οι συμμετέχοντες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τους online λογαριασμούς CFD τους για online συναλλαγές.
